期貨基礎(chǔ)知識(shí)詳解？期貨的主要功能是套期保值和價(jià)格發(fā)現(xiàn)，對(duì)大宗商品的生產(chǎn)和銷售具有重要的指導(dǎo)意義。期貨基礎(chǔ)知識(shí)有哪些？期貨與現(xiàn)貨完全不同，現(xiàn)貨是真正的可交易商品(商品)。期貨主要不是商品，而是以棉花、大

期貨基礎(chǔ)知識(shí)詳解？

期貨的主要功能是套期保值和價(jià)格發(fā)現(xiàn)，對(duì)大宗商品的生產(chǎn)和銷售具有重要的指導(dǎo)意義。

期貨基礎(chǔ)知識(shí)有哪些？

期貨與現(xiàn)貨完全不同，現(xiàn)貨是真正的可交易商品(商品)。期貨主要不是商品，而是以棉花、大豆、石油等某些大宗產(chǎn)品和股票、債券等金融資產(chǎn)為標(biāo)的的標(biāo)準(zhǔn)化可交易合約。所以這個(gè)標(biāo)的物可以是商品(如黃金、原油、農(nóng)產(chǎn)品)，也可以是金融工具。期貨的交割日期可以是一周以后，一個(gè)月以后，三個(gè)月以后，甚至一年以后。買賣期貨的合同或協(xié)議稱為期貨合同。買賣期貨的地方叫期貨市場(chǎng)。投資者可以投資或投機(jī)期貨。大多數(shù)人認(rèn)為期貨投機(jī)不當(dāng)，如無貨賣空，會(huì)導(dǎo)致金融市場(chǎng)動(dòng)蕩。這是不正確的觀點(diǎn)?？梢酝瑫r(shí)做空和做多，才是健康正常的交易市場(chǎng)。期貨交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化合約，約定在未來特定時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量的標(biāo)的物。期貨傭金：相當(dāng)于股票中的傭金。對(duì)于股票來說，股票交易的費(fèi)用包括印花稅、傭金、過戶費(fèi)等費(fèi)用。相對(duì)來說，期貨交易的成本只是手續(xù)費(fèi)。期貨手續(xù)費(fèi)是指期貨交易者在交易期貨后，按照合約總價(jià)值的一定比例支付的費(fèi)用。期貨結(jié)算是指根據(jù)期貨交易所公布的結(jié)算價(jià)，對(duì)交易雙方的交易盈虧進(jìn)行資金結(jié)算。期貨交割：是指當(dāng)一個(gè)期貨合約到期時(shí)，交易雙方按照期貨交易所的規(guī)則和程序，通過轉(zhuǎn)移期貨合約所包含的商品的所有權(quán)，將合約結(jié)算至最終清算的過程。期貨的主要特點(diǎn)：期貨合約的商品品種、交易單位、合約月份、保證金、數(shù)量、質(zhì)量、等級(jí)、交割時(shí)間、交割地點(diǎn)等條款都是建立和規(guī)范的，唯一的變量就是價(jià)格。期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)通常由期貨交易所設(shè)計(jì)，并由國(guó)家監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)上市。期貨合約在期貨交易所的組織下進(jìn)行交易，具有法律效力，價(jià)格在交易所交易大廳通過公開競(jìng)價(jià)產(chǎn)生。國(guó)外大多采用公開招標(biāo)，采用電腦交易。期貨合約的履行由交易所擔(dān)保，不允許私下交易。期貨合約可以通過現(xiàn)貨結(jié)算或套期保值交易來履行或解除合同義務(wù)。期貨條款內(nèi)容：最小價(jià)格變動(dòng)：指期貨合約單位價(jià)格波動(dòng)的最小值。每日最大價(jià)格波動(dòng)限制：(又稱漲跌幅限制)是指期貨合約在一個(gè)交易日內(nèi)的交易價(jià)格不得高于或低于規(guī)定的波動(dòng)區(qū)間，超過該波動(dòng)區(qū)間的報(bào)價(jià)將被視為無效，無法成交。期貨合約交割月份：指合約規(guī)定的交割月份。最后交易日：指期貨合約在合約交割月份進(jìn)行交易的最后一個(gè)交易日。期貨交易單位“手”:期貨交易必須以“手”的整數(shù)倍進(jìn)行，不同交易品種的每手商品數(shù)量應(yīng)在該品種的期貨合約中載明。期貨合約成交價(jià)格：基準(zhǔn)交割倉(cāng)庫(kù)交割的期貨合約基準(zhǔn)交割物的增值稅價(jià)格。合約價(jià)格包括開盤價(jià)、收盤價(jià)、結(jié)算價(jià)等。期貨合約的買方有義務(wù)在合約持有至到期時(shí)買入該期貨合約對(duì)應(yīng)的標(biāo)的物，而期貨合約的賣方有義務(wù)在合約持有至到期時(shí)賣出該期貨合約對(duì)應(yīng)的標(biāo)的物(有些期貨合約到期時(shí)不進(jìn)行實(shí)物交割而是結(jié)算差價(jià)，例如股指期貨到期是未平倉(cāng)期貨合約按照現(xiàn)貨指數(shù)的一個(gè)平均值進(jìn)行最終結(jié)算。當(dāng)然，期貨合約的交易者也可以選擇在合約到期前進(jìn)行反向交易來抵消這一義務(wù)。