股指期貨會對股市帶來怎樣的影響？股指期貨：簡稱SPIF，全稱股票價格指數(shù)期貨，是指以股票價格指數(shù)為標的物的標準化期貨合約。雙方約定，在未來某個日期，可以按照預定的股價指數(shù)買賣標的指數(shù)，到期后可以現(xiàn)金結

股指期貨會對股市帶來怎樣的影響？

股指期貨：簡稱SPIF，全稱股票價格指數(shù)期貨，是指以股票價格指數(shù)為標的物的標準化期貨合約。雙方約定，在未來某個日期，可以按照預定的股價指數(shù)買賣標的指數(shù)，到期后可以現(xiàn)金結算差價。股指期貨對股市的影響表現(xiàn)在以下三點：第一，股指期貨推出后，指數(shù)會有短暫的調整。由于我國宏觀經濟仍在向好，經濟復蘇符合預期(雖然存在資產泡沫)，企業(yè)盈利能力依然強勁，在這種情況下，指數(shù)會根據(jù)宏觀經濟的波動向上運行，股指期貨推出后滬深300指數(shù)中期可能加速上漲，大盤藍籌股抗風險能力加強，但部分非成份股可能被邊緣化。當然，如果出現(xiàn)突發(fā)事件和宏觀基本面變化，比如2008年全球金融危機，股指期貨會加速其下跌趨勢。第二，股指期貨推出后，中期可能會出現(xiàn)“交易轉移”現(xiàn)象。所謂“交易轉移”，是指在開市初期，股指期貨在增加現(xiàn)貨市場交易量的同時，其低成本、高流動性的優(yōu)勢可能導致投機者和高風險投資的部分交易從股票現(xiàn)貨市場轉移到期貨市場，甚至超過現(xiàn)貨市場的交易量，從而降低現(xiàn)貨市場的流動性。這就是所謂的“交易轉移”。因為，與現(xiàn)貨交易相比，股指期貨交易具有交易成本低、流動性高的明顯優(yōu)勢，而且由于采用了程序交易，股指期貨交易指令的執(zhí)行速度比現(xiàn)貨交易快得多。第三，股票現(xiàn)貨市場可能出現(xiàn)結構性轉變。由于藍籌股，尤其是滬深300指數(shù)的股票，基本上都是股指期貨的標的，股指期貨推出后，這些股票會逐漸走強。而目前被瘋狂炒作的創(chuàng)業(yè)板、中小板的股票，在接下來的結構轉型中，可能會成為暴跌股，也可能會出現(xiàn)中期調整。

為什么股票會受股指期貨的影響？

看了很多朋友的回答，都沒有回答到點子上。讓我告訴你一些事情：

首先，什么是期貨？期貨不是商品，期貨是合約；因為股指期貨的標的物是股票指數(shù)，交割是現(xiàn)金交割；這就是股指期貨和股票指數(shù)的區(qū)別；

其次，股指是怎么來的？滬深300指數(shù)是股指期貨最重要的標的指數(shù)。它按照日均成交量和日均總市值對滬深兩市3300只股票進行綜合排序，選取前300只股票作為樣本。

那么很簡單：如果樣本漲了，股指漲了，那期指漲不漲？會上升；如果股指下跌，期指怎么辦？也摔了；為什么會這樣？這是關于期貨的意義。

期貨有幾個功能，比如價格發(fā)現(xiàn)，比如套期保值；這里先不說價格發(fā)現(xiàn)，重點說套期保值；如果你手里有很多股票，但是又擔心股票會跌，那么你可以做空期指。如果你的股票下跌，你在這里會虧損，但期指會賺錢，你可以對沖；這是對沖；但是我們的期指門檻是50萬，一個點波動300，所以排除了很多散戶。

現(xiàn)在大家都懂了，歡迎點贊，一起討論！

為什么股票會受股指期貨的影響？

我給你最好的建議是，先學會放棄機會。不要總想著賺股市的每一次波動，每一次漲停。無論你今天是好是壞，空頭頭寸將在2個交易日內開始?？諅}也是一種操作。空倉的時候自己觀察行情，復盤。其實說白了，很簡單。當你沒有任何感覺的時候，你自然知道如何控制自己的位置。踏空了，就是賺不到錢。首先，股市不會虧錢。你已經打敗了70%的人，然后你就可以抓住機會賺錢了。當然，不管我說了多少，最后執(zhí)行是你自己的天性。我

在這個寶貴的時間，我很高興與你分享我對這個問題的看法。讓我們在這里一起走進這個問題?，F(xiàn)在我們一起來討論這個問題。

我給你分享以下優(yōu)質內容。首先，我來分享一下我個人對這個問題的看法和想法。也希望我的分享能給你帶來幫助和快樂，也希望你能喜歡我的分享。

股指的推出將在以下幾個方面影響a股市場：股指的走勢將趨于平緩。從成熟市場的發(fā)展歷史可以看出，純現(xiàn)貨市場單邊交易的股指波動幅度遠遠大于有套期保值交易機制的期貨和現(xiàn)貨雙邊交易市場。

剔除重大事件對股市的影響，在市場走勢不確定的情況下，股指波動較大。單邊市，投資者要么做多，要么做空，要么不做。除了不做，其他兩種選擇都會面臨巨大的風險，從而促成股指的波動。

在雙邊市場中，如果股指大幅波動，無論你選擇做多還是做空，投資者都可以在期貨市場進行反向對沖交易，從而獲得平均收益，化解風險。

無論是大漲還是大跌，股指期貨都能獲得巨額的套期保值收益，大量資金會進入期貨市場。現(xiàn)貨市場價格會在期貨市場的作用下逐漸平緩，股指會有所收斂，從而縮小股指的波動幅度。

利用股指期貨進行套期保值的原理是根據(jù)股票指數(shù)和股票價格變動的相同趨勢，在股票的現(xiàn)貨市場和股票指數(shù)的期貨市場上進行相反的操作，以抵消股票價格變動的風險。期貨合約的價格等于股票指數(shù)的點數(shù)乘以每個點的指定價格。

各種股指期貨合約每個點的價格都不一樣。例如，恒生指數(shù)的價格為每點50港元，即恒生指數(shù)每下跌一點，期貨合約的買方(多頭)每手合約虧損50港元，而賣方每手合約盈利50港元。

例如，某投資者在股市持有10只總市值為200萬港元的上市股票。

這位投資者預測，東南亞金融危機可能會引發(fā)股市的全面下跌。為了規(guī)避風險，他對沖并賣出了3份3個月期、13 000點的恒生指數(shù)期貨。

以上，我的精彩分享就是關于這個問題的答案，都是我真實的想法和看法。同時也希望我分享的這個問題的答案可以幫助到大家。

也希望你能喜歡我的回答。如果你對這個問題有更好的答案和看法，請分享你的評論，加入我們這個話題。

在此，我衷心祝愿大家工作愉快，生活健康，家庭興旺，天天萬事如意，年年發(fā)財，生意興隆。謝謝你。

最后，歡迎大家就這個問題暢所欲言。如果你喜歡我，請關注一下。我會每天為你分享和解答我的想法和觀點。

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期貨可以做空交易。賣空股票的一個先決條件是，必須先向別人借一定數(shù)量的股票。外資股賣空有嚴格的條件，但股指期貨沒有。事實上，超過一半的指數(shù)期貨交易包括賣空交易頭寸。對于投資者來說，做空機制最吸引人的地方在于，當預計未來股市大趨勢將呈現(xiàn)下跌趨勢時，投資者可以主動出擊，而不是被動等待股市見底，讓投資者在下跌的市場中有所作為。

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股指期貨是基于股票市場的金融衍生產品，是以股票市場為基礎的。它與股市運行密切相關，但與股票有本質區(qū)別。

股指期貨是股票市場的早期反映，是股票市場的晴雨表。起到扶危濟困的作用。

比如“股指期貨的交割日效應”，是指當一個股指期貨合約的交割日臨近時，參與期貨交易的多空雙方利用各種手段影響期貨乃至現(xiàn)貨價格，以爭取一個對自己有利的合約交割日價格。尤其是因為股指期貨合約是按照規(guī)定以股票現(xiàn)貨指數(shù)為參考，以現(xiàn)金結算，這樣在最后交割的時候，現(xiàn)貨指數(shù)幾乎會對股指期貨起到決定性的作用。所以也會有大資金拋售股票，離開股市進入現(xiàn)貨市場，造成股指大幅波動，從而形成“交割日效應”。

到了交割日，股指期貨會接近現(xiàn)貨價格，而股指期貨合約的標的物是滬深300。那么到了交割日，就會和滬深300相互作用，影響滬深300，市場就會受到影響。也就是說，到了交割日，股指期貨的走勢會和市場一致，互相影響！

總而言之，股指期貨是一種金融衍生產品，它源于股票市場，但與股票市場有著本質的區(qū)別。它是以股市為基礎的，對股市有負面作用，特別是對股市的短期走勢，有“引領效應”！