如何研究上市公司基本面？作為深圳“老八股”的見證者，我想談?wù)勎覍?duì)上市公司基本面的理解。在選股時(shí)，首先要看基本面。基本原理是什么？我認(rèn)為我們需要認(rèn)真研究一下首先，財(cái)務(wù)報(bào)表主要關(guān)注中國日?qǐng)?bào)社和年報(bào)的主營業(yè)

如何研究上市公司基本面？

作為深圳“老八股”的見證者，我想談?wù)勎覍?duì)上市公司基本面的理解。

在選股時(shí)，首先要看基本面。基本原理是什么？我認(rèn)為我們需要認(rèn)真研究一下

首先，財(cái)務(wù)報(bào)表主要關(guān)注中國日?qǐng)?bào)社和年報(bào)的主營業(yè)務(wù)和凈利潤的增長率，以及增長率是逐月增長還是同比下降。

第二，我們應(yīng)該看看利潤表。主要看中期報(bào)告和年報(bào)的主要收入和每股收益。我們應(yīng)該盡量避免非主營業(yè)務(wù)占收入比重較大的公司。

第三，看現(xiàn)金流量表，主要看公司賬上有沒有錢，賬上有沒有赤字和“真金白銀”的數(shù)額。想象一下，一家公司依靠債務(wù)維持運(yùn)營。能有多好？

第四，查看資產(chǎn)負(fù)債表，查看商譽(yù)是否存在減值，以及減值所占的比例。對(duì)于30%以上的公司，最好遠(yuǎn)離他們，以防“踩雷”。

第五，通過對(duì)機(jī)構(gòu)的調(diào)研和監(jiān)測(cè)，判斷公司是否具有增長潛力。

當(dāng)然，普通股東很難看到會(huì)計(jì)造假。因此，我們應(yīng)該更加注重調(diào)查和跟蹤，尤其是從多個(gè)維度來判斷一家公司的優(yōu)劣。

股票價(jià)值投資需要把企業(yè)研究分析到何種地步？把企業(yè)分析得頭頭是道就一定能賺錢嗎？

這個(gè)問題有點(diǎn)有趣，但它是一個(gè)偽命題，相當(dāng)于將價(jià)值投資等同于價(jià)值分析。實(shí)際上，價(jià)值投資是一個(gè)非常宏大的概念。由于價(jià)值投資完全依賴于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，因此價(jià)值投資研究的重點(diǎn)和分支很多，研究方向也很復(fù)雜。只要經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域是不可預(yù)測(cè)的，價(jià)值投資也是可變的。

對(duì)于A股市場(chǎng)來說，根本沒有價(jià)值投資的氛圍。它以投機(jī)交易為主。在這種市場(chǎng)形勢(shì)下，無論你做什么，你都會(huì)得到最高的價(jià)差進(jìn)行投機(jī)。

技術(shù)圖表和所謂的行業(yè)分析也是如此。很多人可能會(huì)根據(jù)價(jià)值觀來分析上市公司的現(xiàn)狀，撰寫這樣那樣的研究報(bào)告，得出這樣那樣的結(jié)論。實(shí)際上，最終的目的是投機(jī)交易。也就是說，利用非對(duì)稱信息獲取表面價(jià)值，實(shí)際上就是投機(jī)價(jià)差。

而且，在A股市場(chǎng)上，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)一些奇怪的現(xiàn)象。如果董事長失去聯(lián)系，股價(jià)就會(huì)大起大落。上市公司出售房地產(chǎn)，利潤將翻番。上市公司股價(jià)不斷創(chuàng)出新高，但在經(jīng)營中也存在問題，負(fù)債也在不斷增加。當(dāng)你對(duì)一家公司持樂觀態(tài)度時(shí)，你會(huì)發(fā)現(xiàn)管理層在不斷地更換人員等等。這些情況會(huì)讓你感到困惑和迷茫，不斷洗刷你的價(jià)值觀，最終使你成為一個(gè)投機(jī)交易。這是一種思維差距，不是個(gè)人思維的轉(zhuǎn)移。

分析上市公司是好事，但如果你認(rèn)為它可以捕捉牛股或?qū)崿F(xiàn)價(jià)值投資，那么你低估了價(jià)值投資。

投資者如何對(duì)上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)分析？

首先，要了解上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，可以根據(jù)以下四個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析：1。資本收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)*100%；平均凈資產(chǎn)=（年末凈資產(chǎn)）年初凈資產(chǎn)）/2

2。資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均總資產(chǎn)&；100%；平均總資產(chǎn)=12個(gè)月底總資產(chǎn)的總和/12

3。市盈率=普通股市價(jià)/每股收益；普通股每股收益=（凈利潤優(yōu)先股股利）/普通股股數(shù)

4。市盈率=普通股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)

5。成本收入比=總成本/主營收入比凈營業(yè)收入*100%

6。收益率=主營業(yè)務(wù)利潤/凈營業(yè)收入*100%

1。固定資產(chǎn)比例=（固定資產(chǎn)凈值）在建工程余額/凈資產(chǎn)*100%

2?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)凈收入/平均總資產(chǎn)；

3。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)凈收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)總額

1。凈資產(chǎn)負(fù)債率=凈資本/總負(fù)債*100%

2。資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債務(wù)/總資產(chǎn)*100%

3。流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)期末余額/流動(dòng)負(fù)債期末余額*10[0%

4。存貸比=各項(xiàng)貸款余額/各項(xiàng)存款余額*100%

1。利潤增長率=（本年主營業(yè)務(wù)利潤總額-上年主營業(yè)務(wù)利潤總額）/上年主營業(yè)務(wù)利潤總額*100%。收入增長率=（本年主營業(yè)務(wù)總收入-上年主營業(yè)務(wù)總收入）/上年主營業(yè)務(wù)總收入

如何研究一家上市公司？

根據(jù)不同的需要，上市公司的研究方法和重點(diǎn)也不同。

有專門研究各類上市公司并進(jìn)行一些數(shù)據(jù)研究的專業(yè)公司；有投資公司或有實(shí)力的公司對(duì)上市公司進(jìn)行研究，為自己并購公司提供相關(guān)支持。

以上是比較專業(yè)的研究，不是普通人理解的，對(duì)個(gè)人的實(shí)際意義不大。

讓我簡單談?wù)勎宜赖墓善蓖顿Y者研究上市公司的一般方法。如果股票投機(jī)者想買股票，他們必須研究公司。主要途徑如下：

?。?）通過互聯(lián)網(wǎng)、平面媒體、電視等平臺(tái)收集與公司有關(guān)的各種信息：? 財(cái)務(wù)報(bào)表? 公司重大相關(guān)事項(xiàng)公告：人事變動(dòng)、公司重組、并購重組等；（2）實(shí)地調(diào)查。一些大型機(jī)構(gòu)投資者或個(gè)人投資者會(huì)到公司經(jīng)營場(chǎng)所，對(duì)公司進(jìn)行實(shí)地考察，掌握公司的第一手資料，對(duì)公司的經(jīng)營情況有非常直觀的了解。為自己投資公司的股票提供更準(zhǔn)確的分析支持

！這里很簡單，有缺點(diǎn)，請(qǐng)給我更多的建議。

股民如何通過價(jià)值分析尋找高質(zhì)量的價(jià)值股？

真金不怕火。價(jià)值投資永遠(yuǎn)不會(huì)過時(shí)。尤其是中國股市加入摩根士丹利資本國際指數(shù)后。我們正在加緊操縱市場(chǎng)。之后熱錢老板逐漸不敢肆無忌憚。價(jià)值投資將受到越來越多的關(guān)注。只有業(yè)績的增長才是貫穿牛市和熊市的主線。

優(yōu)質(zhì)成長股選擇最直觀的邏輯是市盈率和市盈率。兩者越低越好。但我們需要區(qū)分不同的行業(yè)。

重資產(chǎn)循環(huán)行業(yè)的市盈率和市盈率均低于輕資產(chǎn)模式的高增長。你不能把船當(dāng)劍造。

銀行應(yīng)同時(shí)考慮市盈率和市盈率。這還要看不良貸款率的走勢(shì)。關(guān)注貸款趨勢(shì)。市盈率應(yīng)為7.8倍，市盈率應(yīng)低于1.3倍。但城市商業(yè)銀行發(fā)展良好，市場(chǎng)凈率較高。

科技成長股主要關(guān)注主營業(yè)務(wù)的增長。一些高科技股在研發(fā)上投入很大，主要收入增長很快。但研發(fā)正在蠶食利潤。這類公司屬于高成長性好公司。就像美國的亞馬遜。

一些公司主要從事增長，但其業(yè)績受到原材料價(jià)格波動(dòng)的影響。利潤增長不大。這說明企業(yè)的成本轉(zhuǎn)移能力較差。這不是一個(gè)有護(hù)城河的高質(zhì)量企業(yè)。

主要收入增加。主營業(yè)務(wù)利潤同時(shí)增長。當(dāng)然，這是一家好公司。比如貴州茅臺(tái)。云南白藥。

最好的公司有護(hù)城河。包括技術(shù)。出售。資源。云南白藥是一條科技護(hù)城河。貴州茅臺(tái)是資源品牌的護(hù)城河。目前，國內(nèi)上市公司缺乏高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的護(hù)城河公司。然而，機(jī)器人等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展得益于國家產(chǎn)業(yè)政策的扶持也令人驚嘆。未來高增長的公司都在機(jī)器人領(lǐng)域。5g芯片半導(dǎo)體。大數(shù)據(jù)云計(jì)算。軟件信息。制藥股主要集中在基因技術(shù)方面。它是在癌癥中產(chǎn)生的。

獨(dú)角獸公司上市。讓我們來談?wù)創(chuàng)碛泻诵膲艛嗉夹g(shù)的公司。它將是資本市場(chǎng)的最大贏家。但像視頻播放器這樣的公司很難成為高增長的典范。

相反，一些城市商業(yè)銀行可能會(huì)成為穩(wěn)定增長的公司。